lördag 17 mars 2007

Aktietips från andra sidan

Det är långt mellan gångerna jag besöker mina hemtrakter men nu är jag här. Jag besökte idag min pappas grav. Det var sent på eftermiddagen men vårsolen strålade ännu, men utan riktig värme. Jag satte mig på knä och rensade med mina bara händer bort snön från granriset som smyckar graven, la handen på gravstenen och funderade. ”Ifall mitt liv blir lika långt som min fars så har jag mindre än 30 år kvar. Hälften är redan förbrukat, det gäller att ta vara på det man har. Vad är det jag vill göra? Jag måste ha en plan. Vad är det som är viktigt? Vad gör mig glad?” Jag pratade till och med. ”Vad ska jag göra. Vad är min plan.”
När jag reste mig upp för att gå pep det till i fickan. Det var ett sms med ett pressmeddelande från Lundin Mining.
Jag får ganska sällan börs-sms, kanske ett var tredje vecka. Jag har en ganska ingenjörsmässig inställning till livet och tycker att ett liv efter detta känns osannolikt men en händelse i min ungdom har fått mig att tveka. Timingen på det här smset tillsammans med min sinnesstämmning och hela situationen gjorde dock att det kändes som att det betydde någonting. Någonting viktigt. Tyvärr verkar budskap från andra sidan vara luddiga till sin natur. Jag tolkar det som en uppmuntran att min väg ligger i aktiehandel. Kanske borde jag bara tolka det som ”Köp LUMI”. Kanske är det bara en slump.

måndag 12 mars 2007

Säljläge...

Idag signalerar den allmänna börsindikatorn i mitt system sälj. Dvs de positioner som togs idag ska avslutas imorgon. I ett relativt långsiktigt system som det här är det tråkigt. Det blir en massa jobb med att köpa och sälja. Man ska inte heller glömma transaktionskostnaderna, bara courtaget för den här "svängen" skulle ha legat på ca 3300 kr. Jag har kollat lite flyktigt om det verkar vara vanligt med den här typen av händelse (s.k. whipsaw) men det verkar inte vara alltför vanligt, kanske 20-30 ggr sedan 2000. Jag ska göra noggrannare undersökningar för att se om det här är en punkt där systemet borde förbättras.
Jag "hittade" för övrigt både TLSN och SSAB i min portfölj. Dessa små poster säljer jag imorgon...

söndag 11 mars 2007

Systemet i köpläge

Nu har mitt system kommit i köpartagen. Jag kommer, mot min vana, att papperstrada ett par veckor för att se att kartan och verkligheten stämmer överens. Min allmänna börsindikator har med knapp marginal slagit om till grönt och systemet har gett sina första köpsignaler sedan jag började testköra systemet.
Imorgon borde jag köpa följande aktier, var och en för 10% av portföljvärdet.

SAND
HMB
TLSN
SEBA
SKFB
INVEB
SCAB
ASSAB
SCANIAB
SSAB

Jag tänker dock inte köpa något. Planen är att torrsimma systemet ett par veckor för att sedan fasa in det genom att öka antalet positioner med en i veckan.

fredag 9 mars 2007

Vad är ekonomisk oberoende?

En sak som jag funderat rätt mycket på genom åren är vad som krävs för att man ska vara ekonomsikt oberoende. Jag har ganska många tankar kring detta men skulle uppskatta att få mer input innan jag gar mig på att skriva om detta.

Värderingsmetod

Jag gör månadsvis uppföljning av mina tillgångar för att ha koll på utvecklingen och fördelningen. Jag har 6 stycken klasser som jag följer:
  • Räntebärande, summan av konton och räntefonder.
  • Hedgefonder, summan av senast kända värde på fonderna.
  • Aktier, värderas efter senast betalt.
  • Fast egendom. Värderas till inköpsvärdet på huset + kostnader för renoveringar o.dy. avkrivs av på 40 år, dvs om 40 år är värdet = 0.
  • Lösöre, f.n. endast bilen. Bilen skrivs av på 5 år.
  • Skulder, summan av huslån och e.v. depåkrediter.

Från dessa värden beräknar jag ett par olika saker:

  • Eget kapital, summan av alla tillgångar enligt ovan minus skulder.
  • Likvida tillgångar, räntebärande + hedgefonder + aktier - skulder.

Jag är lite osäker på om jag är för konservativ när jag värderar huset till inköpspris avskrivet på 40 år. Jag tror att jag ska sluta minska värdet då det är nere i taxeringsvärdet.

Jag har gjort ett litet Excelark där jag matar in månadens värden och plottar den historiska utvecklingen.

onsdag 7 mars 2007

Rensar i träsket

Den portfölj jag fick av min mamma var något spretig. Pappa var inte så mycket för att sälja, dessutom gillade han att göra portföljer till Aktie-SM. Det har lett till ett stort antal olika aktieslag. Jag uppskattar att jag totalt har 60-70 olika värdepapper. Det är på tok för många. Det är omöjligt att hålla koll eller att ha överblick. Jag bestämde mig för att göra en liten städoperation och la in säljorder på de 10 minsta innehaven på aktieinvest där de gamla tävlingsportföljerna samlats. Försäljningen väntas inbringa 4500 kr.

#4

Jag har tidigare publicerat kopior på inlägg som jag skrivit på annan plats då jag kommit upp i ett eget kapital på 1, 2 respektive 3 miljoner. Jag beräknar idag mina tillgångar till 4183166 kr så hur kom #4 hem?
Jag skrev ingenting vid den tiden för #4 för den landades under tråkiga omständigheter. Min pappa gick bort för en tid sedan och min mamma tyckte att hans aktieportfölj bara var ångestskapande. Då hon har så hon klarar sig och mer där till valde hon att skänka den till mig. Dessutom fick jag utbetalningar från ett par livförsäkringar han hade tecknat. Totalt tror jag att arvet adderade omkring 800' till min förmögenhet. Ibland saknar pengar värde. Tänk på att det är viktigare att umgås med sina nära och kära än att bygga på sitt kapital.
Enligt min uppföljning så kom #4 hem i mitten av november i fjol.

söndag 4 mars 2007

Ointressant startvecka

Veckan som kommer tänkte jag börja provköra mitt system. Tyärr indikerar det att jag ska vara 100% likvid så det blir en ointressant första vecka.

fredag 2 mars 2007

Slut på veckan

Den här veckan har varit minst sagt turbulent. När jag summerar så tror jag att jag ligger ca 2-3% back och det är ju inte så farligt. Det har dock varit onödigt händelserikt och det är skönt att börsen är stängd nu i två dagar.
Jag har inte bloggat något den här veckan. Istället har jag försökt satsa lite på att putsa på mitt tradingsystem. Jag har till och från under ett par år ägnat ganska mycket tid åt att läsa om och fundera på tradingsystem. Vad menar jag då med tradingsystem? Jag kan börja med motsatsen och det är den typen av trading jag ibland ägnar mig åt i PARE - "discretionary trading" dvs köp- och säljbeslut helt baserade på känsla och erfarenhet. Ett rent tradingsystem är en uppsättning regler som entydigt definierar tidpunkter eller kursnivåer för köp och sälj.
Jag har utvecklat ett par system tidigare men bara bedrivit handel baserad på dem i begränsad uppfattning. Ska man följa boken gällande systemutveckling ska man börja med att pappershandla sitt system. Dvs inte göra riktiga affärer utan bara för bok över hur resultatet blivit om man handlat med riktiga pengar. Det tycker jag är för tråkigt så jag brukar istället handla med begänsade summor och ett begränsat antal positioner. Mina försök hitintills har slutat med att jag den hårda vägen lärt mig något nytt. Oftast något som jag oftast redan läst mig till i en bok. Det har till exempel varit hur spreadar påverkar, hur automatiska stop lossar inte kan användas, hur man påverkar kursen i tunt handlade aktier och hur mycket närvaro olika typer av system kräver.
Nu har jag tillbringat en del tid med ett system som jag fått inspiration till från en akademisk undersökning som omnämns i boken "Evidence based technical analysis". Det är i princip ett "channel breakout" system. Dvs jag köper när kursen går över den högsta kursen de x senaste dagarna (men med en liten twist). Detta har jag kombinerat med en "internals" indikator. Det vill säga en indikator som beräknas genom att köra beräkningar på alla aktier och sammanställa detta till en indikator för hela börsen. När börsläget börjar se dåligt ut likviderar jag alla positioner och tar inga nya förrän det stabiliserat sig.
Från början var min utgångspunkt att jag bara skulle behöva göra min analys på helgen och sedan lägga köp och sälj ordrar i börsens öppning på måndagen. Tyvärr har jag inte riktigt nått dit. Internalsindikatorn måste jag kontrollera varje kväll men det känns överkomligt.
Systemet uttrycks som progamkod som sedan kan användas för att testa hur det har fungerat historiskt. Jag har kurser från 2000-01-01 som jag använder för testning. Det känns ganska lagom för då täcker man in kraschen 2000-2001, ett par skakiga år därefter och de senaste årens stora uppgång. Hur hade då mitt system klarat sig? Jag har valt att testa på en portfölj med 3000000 i utgångsläge inför varje år, dd betecknar maximal drawdown dvs hur mycket portföljvärdet som mest minskat från sin senaste toppnotering:

2000: 21% (dd -10%)
2001: 17% (dd -5%)
2002: 5% (dd -4%)
2003: 22% (dd -3%)
2004: 23% (dd -5%)
2005: 46% (dd -5%)
2006: 24% (dd -5%)

Testar man över hela perioden på en gång så är årlig avkastning 17% och största drawdown 12%.
Det här känns som ett system som passar mig. Jämn avkastning, ganska små drawdowns och det borde inte kräva för mycket jobb. Det ska bli intressant att testa i praktiken.